Keltner kanaler Keltner kanaler Introduksjon Keltner kanaler er volatilitetsbaserte konvolutter satt over og under et eksponentielt glidende gjennomsnitt. Denne indikatoren ligner Bollinger Bands, som bruker standardavviket til å sette bandene. I stedet for å bruke standardavviket bruker Keltner Channels gjennomsnittlig True Range (ATR) til å angi kanalavstand. Kanalene er vanligvis satt til gjennomsnittlig True Range-verdier over og under 20-dagers EMA. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet dikterer retning og gjennomsnittlig True Range setter kanalbredde. Keltner-kanaler er en trend-indikator som brukes til å identifisere reverseringer med kanalbrudd og kanalretning. Kanaler kan også brukes til å identifisere overkjøpte og oversoldte nivåer når trenden er flat. I sin 1960-bok, Hvordan tjene penger på varer, introduserte Chester Keltner ti-dagers flytende gjennomsnittlig handelsregel, som krediteres som den opprinnelige versjonen av Keltner Channels. Denne originale versjonen startet med en 10-dagers SMA av den typiske prisen som midtlinjen. 10-dagers SMA i High-Low-serien ble lagt til og trukket fra for å sette de øvre og nedre kanallinjer. Linda Bradford Raschke introduserte den nyere versjonen av Keltner Channels på 1980-tallet. I likhet med Bollinger Bands brukte denne nye versjonen en volatilitetsbasert indikator, gjennomsnittlig True Range (ATR), for å angi kanalbredde. StockCharts bruker denne nyere versjonen av Keltner Channels. Beregning Det er tre trinn for å beregne Keltner-kanaler. Velg først lengden for eksponentielt glidende gjennomsnitt. For det andre, velg tidsperioder for Average True Range (ATR). Tredje, velg multiplikator for gjennomsnittlig True Range. Eksempelet ovenfor er basert på standardinnstillingene for SharpCharts. Fordi flytte gjennomsnittsforsinkelsespris, vil et lengre glidende gjennomsnitt ha mer lag og et kortere glidende gjennomsnitt vil ha mindre forsinkelse. ATR er grunnleggende volatilitetsinnstilling. Korte tidsrammer, som 10, produserer en mer flyktig ATR som svinger som 10-volatilitet ebbs og strømmer. Lengre tidsrammer, slik som en 100, glatter disse fluktuasjonene for å produsere en mer konstant ATR-lesing. Multiplikatoren har mest innflytelse på kanalbredden. Bare å bytte fra 2 til 1 vil kutte bredden i halve. Økning fra 2 til 3 vil øke kanalbredden med 50. Her er et diagram som viser tre Keltner-kanaler satt til 1, 2 og 3 ATRer vekk fra det sentrale glidende gjennomsnittet. Denne spesielle teknikken har vært fremmet av Kerry Lovvorn fra SpikeTrade i årevis. Tabellen over viser standard Keltner-kanaler i rødt, en bredere kanal i blått og en smalere kanal i grønt. De blå kanalene ble satt til tre gjennomsnittlige True Range-verdier over og under (3 x ATR). De grønne kanalene brukte en ATR-verdi. Alle tre deler 20-dagers EMA, som er den stiplede linjen i midten. Indikatorvinduene viser forskjeller i gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR) i 10 perioder, 50 perioder og 100 perioder. Legg merke til hvordan den korte ATR (10) er mer flyktig og har det bredeste spekteret. I kontrast er 100-tids ATR mye jevnere med et mindre flyktig utvalg. Tolkningsindikatorer basert på kanaler, bånd og konvolutter er utformet for å omfatte de fleste prishandlinger. Derfor beveger seg over eller under kanalen linjer berettigelse fordi de er relativt sjeldne. Trender starter ofte med sterke trekk i en eller annen retning. En bølge over den øvre kanallinjen viser ekstraordinær styrke, mens et stup under den nedre kanallinjen viser ekstraordinær svakhet. Slike sterke trekk kan signalere slutten på en trend og begynnelsen på en annen. Med et eksponentielt glidende gjennomsnitt som grunnlag, er Keltner Channels en trend-indikator. Som med glidende gjennomsnitt og trend-indikatorer etterlater Keltner Channels prisaksjon. Retningen av det bevegelige gjennomsnittet dikterer kanalens retning. Generelt er en downtrend tilstede når kanalen beveger seg lavere, mens en opptrend eksisterer når kanalen beveger seg høyere. Trenden er flat når kanalen beveger seg sidelengs. En kanaloppgang og pause over den øvre trendlinjen kan signalere starten på en opptrinn. En kanal nedtur og bryte under den nedre trendlinjen kan signalere starten av en nedtrend. Noen ganger tar en sterk trend ikke tak i etter en kanalbrudd og prisene svinger mellom kanallinjene. Slike handelsområder er preget av et relativt flytende gjennomsnitt. Kanalgrensene kan da brukes til å identifisere overkjøpte og oversoldte nivåer for handelsformål. Versus Bollinger Bands Det er to forskjeller mellom Keltner Channels og Bollinger Bands. For det første er Keltner kanaler jevnere enn Bollinger Bands fordi bredden på Bollinger Bands er basert på standardavviket, som er mer volatilt enn gjennomsnittlig True Range (ATR). Mange anser dette for et pluss fordi det skaper en mer konstant bredde. Dette gjør Keltner Channels godt egnet for trenden etter og trendidentifikasjon. For det andre bruker Keltner-kanaler også et eksponentielt glidende gjennomsnitt, noe som er mer følsomt enn det enkle glidende gjennomsnittet som brukes i Bollinger Bands. Tabellen nedenfor viser Keltner Channels (blå), Bollinger Bands (rosa), gjennomsnittlig True Range (10), Standard Deviation (10) og Standard Deviation (20) for sammenligning. Legg merke til hvordan Keltner-kanalene er jevnere enn Bollinger-båndene. Legg også merke til hvordan standardavviket dekker et større område enn gjennomsnittlig sant rekkevidde (ATR). Tabellen nedenfor viser Archer Daniels Midland (ADM) som starter en uptrend når Keltner Channels vender opp og aksjene stiger over den øvre kanallinjen. ADM var i en klar nedgang i april-mai da prisene fortsatte å gjennomsyre den nedre kanalen. Med en sterk oppstart i juni, gikk prisene over den øvre kanalen og kanalen kom opp for å starte en ny opptrinn. Legg merke til at prisene holdt over den nedre kanalen på dips tidlig og sent i juli. Selv med en ny oppretting etablert, er det ofte forsiktig å vente på et tilbaketrekning eller bedre inngangspunkt for å forbedre forholdet mellom belønning og risiko. Momentum-oscillatorer eller andre indikatorer kan da brukes til å definere oversold-avlesninger. Dette diagrammet viser StochRSI. en av de mer følsomme momentum-oscillatorene, som dypper under .20 for å bli oversold minst tre ganger under opptrenden. De påfølgende kryssene tilbake over .20 signaliserte en gjenopptakelse av opptrenden. Det andre diagrammet viser Nvidia (NVDA) som starter en nedgang med en kraftig tilbakegang under den nedre kanallinjen. Etter denne første pause, møtte aksjen motstanden nær 20-dagers EMA (mellomlinje) fra midten av mai til begynnelsen av august. Manglende evne til å komme nær den øvre kanallinjen viste sterkt nede trykk. En 10-årig Commodity Channel Index (CCI) er vist som momentum-oscillatoren for å identifisere kortsiktige overkjøpsvilkår. Et trekk over 100 anses å være overkjøpt. En etterfølgende flyt tilbake under 100 signalerer en gjenopptakelse av downtrend. Dette signalet fungerte bra til september. Disse mislykkede signalene indikerte en mulig trendendring som senere ble bekreftet med en pause over den øvre kanallinjen. Flat trend Når en handelsklasse eller et flatt handelsmiljø er blitt identifisert, kan forhandlere bruke Keltner-kanalene til å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Et handelsområde kan identifiseres med et flytende gjennomsnitt og gjennomsnittlig retningsindeks (ADX). Tabellen nedenfor viser at IBM varierer mellom støtte i 120-122-området og motstand i 130-132-området fra februar til slutten av september. Den 20-dagers EMA, mellomlinjen, forsinket pris handling, men flatet ut fra april til september. Indikatorvinduet viser ADX (svart linje) som bekrefter en svak trend. Lav og fallende ADX viser en svak trend. Høy og stigende ADX viser en sterk trend. ADX var under 40 hele tiden og under 30 mesteparten av tiden. Dette gjenspeiler fravær av trend. Legg merke til at ADX toppet tidlig i juni og falt til slutten av august. Bevæpnet med utsiktene til en svak trend og handelsavstand, kan handelsmenn bruke Keltner Channels til å forutse reverseringer. I tillegg må du legge merke til at kanallinjene ofte sammenfaller med kartstøtte og motstand. IBM dyppet under den nedre kanallinjen tre ganger fra slutten av mai til slutten av august. Disse dypene ga lavrisiko-inngangspunkter. Beholdningen klarte ikke å nå den øvre kanallinjen, men ble nær som den reverserte i motstandssonen. Disney-diagrammet viser en lignende situasjon. Konklusjoner Keltner kanaler er en trend som følger indikator designet for å identifisere den underliggende trenden. Trendidentifikasjon er mer enn halvparten av kampen. Trenden kan være opp, ned eller flatt. Ved hjelp av metodene beskrevet ovenfor kan handelsmenn og investorer identifisere trenden for å etablere en handelspreferanse. Bullish handler er favorisert i en uptrend og bearish handler er favorisert i en downtrend. En flat trend krever en mer skikkelig tilnærming fordi prisene ofte topper på den øvre kanallinjen og trough på den nedre kanallinjen. Som med alle analyseteknikker, bør Keltner-kanaler brukes sammen med andre indikatorer og analyser. Momentum-indikatorer gir et godt supplement til trend-etter Keltner Channels. SharpCharts Keltner Channels finnes i SharpCharts som prisoverlegg. Som med et glidende gjennomsnitt, bør Keltner Channels vises på toppen av en prisplan. Når du velger indikatoren fra rullegardinlisten, vil standardinnstillingen vises i parametervinduet (20,2,0,10). Det første nummeret (20) angir perioder for eksponentielt glidende gjennomsnitt. Det andre nummeret (2.0) er ATR-multiplikatoren. Det tredje nummeret (10) er antall perioder for gjennomsnittlig True Range (ATR). Disse standardparametrene angir kanalene 2 ATR-verdier overbeløser 20-dagers EMA. Brukere kan endre parametrene slik de passer til kartleggingsbehovet. Klikk her for et levende eksempel. Oversold etter Bullish Keltner Channel Breakout: Denne skanningen ser etter aksjer som brøt over sin øvre Keltner Channel for 20 dager siden for å bekrefte eller etablere en uptrend. Den nåværende 10-årige CCI er under -100 for å indikere en kortsiktig oversold tilstand. Overkjøpt etter Bearish Keltner Channel Breakout: Denne skanningen ser etter aksjer som brøt under deres lavere Keltner Channel for 20 dager siden for å bekrefte eller etablere en downtrend. Den nåværende 10-årige CCI er over 100 for å indikere en kortsiktig overkjøpt tilstand. Videre StudyAverage True Range (ATR) Gjennomsnittlig True Range (ATR) Innledning Utviklet av J. Welles Wilder, Average True Range (ATR) er en indikator som måler volatilitet. Som med de fleste av sine indikatorer, designet Wilder ATR med råvarer og daglige priser i tankene. Varene er ofte mer volatile enn aksjer. De var ofte utsatt for hull og begrense bevegelser, som oppstår når en vare åpner opp eller ned sin maksimale tillatte bevegelse for økten. En volatilitetsformel basert bare på høyt lavt utvalg vil ikke fange volatilitet fra gap eller grensebevegelser. Wilder opprettet gjennomsnittlig True Range for å fange denne manglende volatiliteten. Det er viktig å huske at ATR ikke gir en indikasjon på prisretning, bare volatilitet. Wilder har ATR i sin 1978-bok, New Concepts in Technical Trading Systems. Denne boken inneholder også Parabol SAR, RSI og Directional Movement Concept (ADX). Til tross for å være utviklet før datasalderen, har Wilder039s indikatorer stått tidstesten og forblir ekstremt populær. True Range Wilder startet med et konsept kalt True Range (TR). som er definert som den største av følgende: Metode 1: Nåværende Høye, mindre nåværende Lav Metode 2: Nåværende Høye, mindre forrige Lukk (absolutt verdi) Metode 3: Gjeldende Lav mindre forrige Lukk (absolutt verdi) Absoluttverdier brukes til å sikre positive tall. Tross alt var Wilder interessert i å måle avstanden mellom to punkter, ikke retningen. Hvis den nåværende perioden039s høye er over den forrige perioden039s høye og den lave er under den tidligere perioden039s lave, vil den nåværende perioden039s høye lave rekkevidde bli brukt som True Range. Dette er en utvendig dag som vil bruke Metode 1 til å beregne TR. Dette er ganske rett frem. Metode 2 og 3 brukes når det er et mellomrom eller en innvendig dag. Et gap oppstår når den forrige lukkingen er større enn den nåværende høye (signaliserer et potensielt gap ned eller grensebevis) eller den forrige lukkingen er lavere enn den nåværende lave (signalerer et potensielt gap opp eller grensebevis). Bildet nedenfor viser eksempler på når metodene 2 og 3 passer. Eksempel A: Et lite highlow-område dannet etter et gap opp. TR er den absolutte verdien av forskjellen mellom nåværende høy og forrige lukk. Eksempel B: Et lite highlow-område dannet etter et gap ned. TR er den absolutte verdien av forskjellen mellom nåværende lav og forrige lukk. Eksempel C: Selv om dagens lukk er innenfor det forrige highlow-området, er det nåværende highlow-området ganske lite. Faktisk er det mindre enn absoluttverdien av differansen mellom nåværende høy og forrige lukk, som brukes til å verdsette TR. Beregning Vanligvis er gjennomsnittlig True Range (ATR) basert på 14 perioder, og kan beregnes på en intradag, daglig, ukentlig eller månedlig basis. For dette eksempelet vil ATR være basert på daglige data. Fordi det må være en begynnelse, er den første TR-verdien ganske enkelt High minus Low, og den første 14-dagers ATR er gjennomsnittet av de daglige TR-verdiene de siste 14 dagene. Etter dette søkte Wilder å jevne dataene ved å inkorporere den tidligere perioden039s ATR-verdi. Klikk her for et Excel-regneark som viser starten på en ATR-beregning for QQQ. I regnearkseksemplet er den første True Range-verdien (.91) lik High minus Low (gule celler). Den første 14-dagers ATR-verdien (.56)) ble beregnet ved å finne gjennomsnittet av de første 14 True Range-verdiene (blå celle). Etterfølgende ATR-verdier ble jevnet ved anvendelse av formelen ovenfor. Regnearkverdiene samsvarer med det gule området på tabellen under. Legg merke til hvordan ATR surged som QQQ kastet i mai med mange lange lysestaker. For de som prøver dette hjemme, gjelder et par forbehold. Først er ATR-verdiene avhengig av hvor du begynner. Den første True Range-verdien er bare den nåværende High minus den nåværende Low og den første ATR er et gjennomsnitt av de første 14 True Range-verdiene. Den virkelige ATR-formelen sparker ikke inn til dag 15. Likevel drar restene av disse to første beregningene seg for å påvirke ATR-verdiene litt. Regnearkverdier for en liten delmengde av data stemmer kanskje ikke overens med det som er sett på prisdiagrammet. Desimal avrunding kan også påvirke ATR-verdiene litt. Absolutt ATR ATR er basert på True Range, som bruker absolutte prisendringer. Som sådan reflekterer ATR volatiliteten som absolutt nivå. Med andre ord, er ATR ikke vist som en prosentandel av nåværende lukk. Dette betyr at lave priser aksjer vil ha lavere ATR verdier enn høy pris aksjer. For eksempel vil en 20-30-sikkerhet ha mye lavere ATR-verdier enn en 200-300-sikkerhet. På grunn av dette er ATR-verdier ikke sammenlignbare. Selv store prisbevegelser for en enkelt sikkerhet, som en nedgang fra 70 til 20, kan gjøre langsiktige ATR-sammenligninger upraktiske. Figur 4 viser Google med dobbeltsyste ATR-verdier, og figur 5 viser Microsoft med ATR-verdier under 1. Til tross for forskjellige verdier, har ATR-linjene tilsvarende. Konklusjoner ATR er ikke en retningsindikator, for eksempel MACD eller RSI. I stedet er ATR en unik volatilitetsindikator som gjenspeiler graden av interesse eller disinterest i et trekk. Sterke trekk, i begge retninger, blir ofte ledsaget av store områder eller store True Ranges. Dette gjelder spesielt i begynnelsen av et trekk. Uinspirerende trekk kan ledsages av relativt smale områder. Som sådan kan ATR brukes til å validere entusiasmen bak et trekk eller en breakout. En bullish reversering med en økning i ATR vil vise sterk kjøpstrykk og styrke reverseringen. En bearish support pause med en økning i ATR vil vise sterkt salgstrykk og styrke støtten pause. SharpCharts Oppført som gjennomsnittlig True Range, er ATR på indikatorens rullegardinmeny. Parameterboksen til høyre for indikatoren inneholder standardverdien, 14, for antall perioder som brukes til å glatte dataene. For å justere tidsinnstillingen, merker du standardverdien og angir en ny innstilling. Wilder brukte ofte 8 periode ATR. SharpCharts tillater også brukere å plassere indikatoren over, under eller bak prisplottet. Et glidende gjennomsnitt kan legges til for å identifisere oppturer eller nedturer i ATR. Klikk på avanserte alternativer for å legge til et glidende gjennomsnitt som en indikatoroverlegg. Klikk her for et live-eksempel på ATR. Stocks amp Commodities Magazine Artikler: Gjennomsnittlig True Range (ATR) Bands Average True Range ble introdusert av J. Welles Wilder i 1978-boken hans New Concepts In Technical Trading Systems. ATR er forklart i større detalj ved gjennomsnittlig True Range. Wilder utviklet trend-volatilitet Stopp basert på gjennomsnittlig sant utvalg, som senere utviklet seg til gjennomsnittlig True Range Trailing Stops. men disse har to store svakheter: Stopper beveger seg nedover under en opp-trend hvis gjennomsnittlig True Range utvides. Jeg er ubehagelig med dette: stopper bør bare bevege seg i retning av trenden. Stopp-og-bakover-mekanismen forutsetter at du bytter til en kort posisjon når den stoppes ut av en lang posisjon, og omvendt. Alt for ofte blir handelsfolk stoppet tidlig når de følger en trend og ønsker å komme inn igjen i samme retning som deres tidligere handel. Gjennomsnittlig True Range Bands adresserer begge disse svakhetene. Stoppene beveger seg bare i retning av trenden og antar ikke at trenden har reversert når prisen krysser stoppnivået. Signaler brukes til utganger: Avslutt en lang posisjon når prisen krysser under det laveste gjennomsnittlige True Range Band. Avslutt en kort posisjon når prisen krysser over det øvre gjennomsnittlige True Range Band. Mens ukonvensjonelle, kan båndene brukes til å signalere oppføringer når de brukes i forbindelse med et trendfilter. Et kryss av motsatt bånd kan også brukes som et signal for å beskytte fortjenesten. RJ CRB Commodities Index sen 2008 nedtrenden vises med gjennomsnittlig True Range Bands (21 dager, 3xATR, sluttpris) og 63-dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt som brukes som et trendfilter. Mus over diagramtekster for å vise handelssignaler. Gå kort S når prisen lukkes under 63-dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt og underbåndet Exit X når prisen lukkes over øvre båndet Go short S når prisen lukkes under underbåndet Exit X når prisen lukkes over øvre båndet Go short S når Prisen lukkes under underbåndet Exit X når prisen lukker over øvre bånd. Ingen lange posisjoner tas når prisen er under 63-dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt, heller ikke korte stillinger når over 63-dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt. Det er to alternativer tilgjengelig: Lukkepris: ATR-band er tegnet rundt sluttkursen. HighLow: Bands er plottet i forhold til høye og lave priser, som lysekroneutganger. ATR-tidsperioden er 21 dager, med multipler satt til en standard på 3 x ATR. Det normale området er 2, for svært kort sikt, til 5 for langsiktige bransjer. Flere enn 3 er utsatt for whipsaws. Se Indikatorpanel for veibeskrivelse om hvordan du setter opp en indikator.
No comments:
Post a Comment